首页好灵数据 资料我的资料 自选我的自选股 邀请我的邀请奖励 API 我的API 财务财务中心
帮助关于
  • 公司新闻
  • 个股新闻
  • 行业新闻
  • 公司公告
  • 最新公告
  • 年度报告
  • 股权信息
  • 股本结构
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 基金持股
  • 高管增减持
  • 股东人数
  • 限售解禁
  • 股票交易
  • 成交明细
  • 分价表
  • 大单统计
  • 大宗交易
  • 龙虎榜数据
  • 融资融券
  • 公司运作
  • 股东大会
  • 收入构成
  • 重大事项
  • 分红送配
  • 增发一览
  • 内部交易
  • IR活动记录
  • 财务数据
  • 业绩预告
  • 主要指标
  • 利润表
  • 资产负债表
  • 现金流量表
  • 所有者权益变动
  • 雪球选股器

广电运通:控股AI领先者像素数据,坚定步伐转型AI

研究员 : 杨思睿,孙业亮   日期: 2019-09-26   机构: 中银国际证券股份有限公司   阅读数: 0 收藏数:
像素数据AI技术实力雄厚,行业和产品将共振融合。像素数据是专注于计算机视觉深度学习的高新技术企业,自主研发核心算法并不断迭代出新的产品形态。当前提供三类技术产品:人像采集检测技术(证件照...

像素数据AI技术实力雄厚,行业和产品将共振融合。像素数据是专注于计算机视觉深度学习的高新技术企业,自主研发核心算法并不断迭代出新的产品形态。当前提供三类技术产品:人像采集检测技术(证件照采集、处理、检测)、人脸验证识别技术(人脸识别算法)、整体解决方案(根据需求集成摄像头、算法、闸机、后台数据系统等)。其下游行业为教育、海外及部分政府业务等非金融服务类客户。公司当前正在积极进行转型,以AI技术改造现有的产品设备,预期未来两者将加强技术方面合作,促进AI设备产品和非金融类客户业务加速。
   
H1营收扣非增长均较好,中期成长性或被低估。公司2019H1营收和扣非后净利润分别为26.4和3.2亿,YOY分别为24.5%和11.1%,传统主业(产品设备等)依然实现较好增长。前期市场担心银行端ATM等硬件产品需求下滑拖累营收增长,但智能化网点改造、无人银行等新的项目机会陆续涌现,AI技术嵌入硬件设备有望成为最新趋势,中期成长性或被低估。
   
前瞻布局进入收获期,路径有望成功复制。近期公司参股12.34%的广电计量公开首发获准,前瞻布局进入收获期,优质子公司如平云小匠、运通购快正在积极培育中,优质资产未来有望分拆上市。估值
   
预计2019~2021年净利润为9.20/12.91/14.44亿,EPS为0.38/0.54/0.60元(考虑经营质量改善带动净利润增长,2019-2020分别上调6.7%/2.3%),对应PE为21/15/14倍。公司管理层致力于推进AI转型且运营服务收入增长良好,H1良好增速较好消除年内业绩担忧,估值优势明显。维持买入评级。
   
评级面临的主要风险
   
金融设备需求不及预期;AI产品推广力度不及预期。

转载自: 002152股票 http://002152.h0.cn
Copyright © 广电运通股票 002152股吧股票 广电运通股票 网站地图 备案号:沪ICP备15043930号-1